Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия

Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия

1. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ТЕКУЩЕГО Денежного СОСТОЯНИЯ

Подробный анализ денежного состояния предприятия осу­ществляется, обычно, для «внутреннего потребления». Для наружных юзеров почти всегда довольно резуль­татов экспресс-диагностики (общей оценки) по ограниченному количеству характеристик. В данном случае составляется аналитичес­кий агрегированный баланс, уровень агрегирования которого за­висит от проф опыта аналитика и цели пользовате Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия­ля.

К примеру, кредитующая организация решает себе пробле­му оказания короткосрочной денежной помощи. Основной ре­зультат диагностики денежного состояния может быть сформу­лирован как ответ на вопрос: возвратит ли предприятие в срок денеж­ные средства, если оно их получит? Средствами погашения креди­та являются сначала средства на счетах Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия предприятия и короткосрочная дебиторская задолженность, которая при нормаль­ном кругообороте средств должна перевоплотиться в валютную на­личность. Возможным резервом погашения долгов могут слу­жить имеющиеся у предприятия припасы ликвидных товарно-материальных ценностей.

На теоретическом уровне погашение задолженности обеспечивается обо­ротными средствами, но если все обратные средства будут ориентированы на выполнение Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия платежных обязанностей, предприя­тие должно закончить свою деятельность. Потому, рассматривается платежеспособность клиента, кредитующая организация должна узнать, имеются ли у него средства для уплаты по всем короткосрочным обязанностям и бесперебойного воплощения процесса производства и реализации продукции. В данном случае уровень агрегирования аналитического баланса может быть высо­кий, доведенный до представления Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия актива бухгалтерского баланса 3-мя статьями: ликвидные активы, материально-производ­ственные припасы и неподвижное имущество. Пассив баланса в данном случае представляется последующими статьями: короткосрочные обязательства, длительные обязательства и свой капитал.

При оценке платежеспособности предприятия его партнерам по договорным отношениям важны не только лишь способность возвра­щать заемные средства, да и финансовая Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия устойчивость, и незави­симость, и способность маневрировать своими средствами. В данном случае высочайший уровень агрегирования баланса не позво­лит высчитать соотношение собственных и заемных средств, ко­эффициенты автономии, маневренности собственного капитала обеспеченности своими обратными средствами реальных активов в имуществе предприятия, т.е. характеристики, которые представляют энтузиазм для партнеров Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия. При экспресс-диагностике денежного состояния конфигурации валюты баланса рассматривают вкупе с выявлением «больных» статей (непокрытые убытки прошедших лет, убытки отчетного года, дебиторская и кредиторская задолженность и др.). Вместе с этим нужно обусловиться с направлениями углубленного анализа. В этом смысле экспресс-диагностика может проводиться с мини­мально необходимыми расчетами и внедрением Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия разных технологий и приемов, которые для каждого аналитика могут быть своими. На первой стадии анализа рассматривают динамику абсолют­ной величины валюты баланса, при всем этом считают, что ее повышение является положительным в работе предприятия, а уменьше­ние свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что может привести к Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия неплатежеспособности. В последнем случае не­обходимо направить внимание на состояние платежеспособного спроса, рынки сырья и материалов, также найти, за чей счет интенсивно врубились в хозяйственный оборот филиалы (до­черние предприятия), если они есть и такое наблюдается.

При увеличении валюты баланса нужно учитывать воздействие переоценки главных фондов, когда рост их Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия цены не свя­зан с развитием производственной деятельности, как и увеличе­ние цены сырья, материалов, услуг, оказываемых пред­приятию.В данном случае рассчитывают коэффициент роста валюты баланса.

2. ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА .

Различительными особенностями современных лесохозяйственных компаний являются недочет обратного капитала, низкая платеж­ная дисциплина, высочайшая сто­имость кредитных ресурсов. В Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия итоге деяния этих и других причин предприятия не имеют средств для выполнения собственных платежных обязанностей, в том числе выплаты зарплаты, оплаты продуктов (работ, услуг), вырастают долги перед бюджетом. Зна­чительное число компаний приближается к банкротству либо такими уже является. По воззрению проф аналитиков, баланс считается удовлетворительным, если не наблюдается значимых отклоне Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия­ний от последующих критерий:

коэффициент текущей ликвидности > 2,0;

коэффициент обеспеченности предприятия своим обо­ротным капиталом > 0,1;

имеет место повышение собственного капитала;

отсутствуют резкие конфигурации в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в равновесии с размером кредиторской задолженности (темпы их прироста приблизительно оди­наковые);

отсутствуют важные суммы по статьям: убытки, просрочен­ная задолженность Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия банкам и бюджету;

припасы и издержки предприятия не превосходят величину мини­мальных источников их формирования (собственных обратных средств, длительных кредитов и займов, короткосрочных креди­тов и займов);

валюта баланса в конце отчетного периода возрастает по сопоставлению с началом;

темпы прироста обратных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

свой Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия капитал превосходит заемный, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

В согласовании с действующим законодательством для пред­приятий гос (городской) формы собственнос­ти, также компаний, в капитале которых есть толика государ­ственной (городской) принадлежности, утверждена система критериев, на основании которых принимаются решения о Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия при знании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а Предприятия — неплатежеспособным. Такими аспектами явля­ются:

коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

коэффициент обеспеченности своими обратными сред­ствами (Кос);

коэффициент восстановления либо утраты платежеспособности

(Квп либо Куп).

Коэффициент восстановления либо утраты платежеспособности

охарактеризовывает реальные способности предприятия вернуть или потерять свою платежеспособность в течение определенного периода. Он определяется Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия как отношение расчетного коэффици­ента текущей ликвидности к его установленному (нормированно­му) значению.

Коэффициенты текущей ликвидности, восстановления и утра­ты платежеспособности находятся в последующей зависимости:

Квп(уп)= (Ктлк+6(3)/Т(Ктлк-Ктлн))/2

По результатам расчетов и приобретенным значениям перечислен­ных характеристик (коэффициентов) может быть изготовлен один из последующих выводов:

структура баланса предприятия Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия неудовлетворительна, а пред­приятие неплатежеспособно;

предприятие-должник имеет реальную возможность восстано­вить свою платежеспособность;

предприятие может потерять платежеспособность в последнее время.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а пред­приятие неплатежеспособным в случае, если коэффициент теку­щей ликвидности на конец отчетного периода наименее 2,0 (Ктл<2) либо коэффициент обеспеченности своими обратными средствами на Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия конец отчетного периода наименее 0,1 (Косс<0,1).

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки ре­альной способности у предприятия вернуть платежеспособ­ность определяют коэффициент восстановления платежеспособ­ности на наиблежайшие 6 мес. Если данный коэффициент больше единицы , то может быть изготовлен вывод о наличии у предприятия реальной способности вернуть свою платежеспо­собность,

При удовлетворительной структуре Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия баланса для проверки стойкости денежного положения рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 мес. Если его значение наименее единицы , может быть принято решение о том, что предприятие в последнее время не сумеет выполнить свои обя­зательства перед кредиторами. Для компаний с выраженной сезонностью производства продукции, к которым относится большая часть Лекция 14. Диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия лесохозяй­ственных компаний, описанный принцип признания несосто­ятельности применим с некими уточнениями, потому что коэффициенты в течение года могут существенно колебаться.

В случае признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным нужен углубленный ана­лиз финансово-хозяйственной деятельности.


lekciya-1-krizisi-v-tendenciyah-razvitiya-socialno-ekonomicheskih-sistem-2-chasa.html
lekciya-1-metodi-issledovaniya-materialov-nerazrushayushie-metodi-kontrolya.html
lekciya-1-obektno-orientirovannij-podhod-na-informacionnuyu-bezopasnost.html